一、网点定期存款：长期利率下跌、短期利率稳定，股份行降幅较大

根据融360数字科技研究院监测的数据显示，2023年8月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.650%，6个月期平均利率为1.856%，1年期平均利率为2.072%，2年期平均利率为2.482%，3年期平均利率为2.923%，5年期平均利率为2.877%。

(资料图)

和上个月相比，定期存款3个月期平均利率下降0.1BP，6个月、1年期平均利率持平，2年、3年、5年期平均利率分别环比下降0.2BP、3.3BP、2.6BP。

从不同类型银行利率调整情况来看，股份制银行、城商行存款利率下调较多，基本上均全线下调，股份制银行3年、5年期平均利率分别同比下降6.2BP、4.7BP，降幅较大，2年及以内期限降幅相对较小；国有银行、农商行存款利率调整幅度较小，各期限涨跌不一。

利率调整过后，目前股份制银行1年及以内期限、5年期存款平均利率领先，城商行则是2年、3年期平均利率最高。农商行存款利率整体要低于城商行，国有银行存款利率依然远低于其他银行。

国有银行的各期限利率上限要低于其他银行，自去年9月以来，存款利率经历过三轮大幅调整，每次都是国有银行牵头下调，与其他银行的利率差距拉大。根据上市银行公布的2023年中报数据，国有银行净息差水平也要低于其他银行。

二、大额存单：长期利率下跌，国有银行调整幅度较小

根据融360数字科技研究院监测的数据，2023年8月发行的大额存单3个月期平均利率为1.788%，6个月期平均利率为1.999%，1年期平均利率为2.181%，2年期平均利率为2.613%，3年期平均利率为3.163%，5年期平均利率为3.182%。

和上个月相比，大额存单3个月、2年、3年、5年期平均利率环比下跌，跌幅分别为2BP、6.6BP、3.3BP、24.4BP；6个月、1年期平均利率环比小幅上涨，涨跌幅分别为0.2BP、0.8BP。本月5年期大额存单平均利率之所以大幅下跌，主要是因为5年期产品发行量大幅减少，部分银行未发行5年期大额存单。

从各类银行大额存单利率调整情况来看，8月份各类银行大额存单多数期限平均利率都环比下跌，其中国有银行利率调整幅度较小，股份制银行2年、3年期利率降幅较大，城商行、农商行2年及以上期限利率降幅都比较大，外资银行1~3年期利率降幅较大。整体来看，各类银行重点下调的依然是长期大额存单利率。

利率调整之后，城商行、农商行大额存单整体利率明显要高于其他银行，股份制银行、外资银行处在中间水平，国有银行各期限利率依然垫底。

三、结构性存款：中间层收益率年内下降34BP

根据人民银行公布的数据显示，截至2023年7月末，中资全国性银行结构性存款余额为47595.35亿元，环比增长2.24%，同比下降15.54%。从趋势上来看，结构性存款规模仍在小幅压缩之中，在半年末、年末节点一般会下降较多，年初会有所反弹。

具体来看，7月份大型银行个人、单位结构性存款规模分别环比增长3.94%、4.27%；中小型银行个人结构性存款规模环比下降2.87%，单位结构性存款规模环比增长3.57%。

根据融360数字科技研究院不完全统计，2023年8月银行发行的人民币结构性存款平均期限为127天，较上个月增长10天；平均预期中间收益率为2.57%，环比下降10BP；平均预期最高收益率为3.14%，环比持平。

从不同类型银行来看，8月份国有银行结构性存款平均期限为95天，平均预期最高收益率为3.08%，环比上涨2BP；股份制银行平均期限为126天，平均预期最高收益率为3.04%，环比下降14BP；城商行平均期限为134天，平均预期最高收益率为2.96%，环比下降7BP；外资银行平均期限为319天，平均预期最高收益率为5.25%，环比下降51BP。

今年以来结构性存款收益率下降趋势明显，8月份平均预期中间收益率相较去年末已经下降34BP。根据银行披露的中报数据，净息差普遍下跌，且部分银行已经跌破“警戒线”，普通定存、大额存单长期利率持续下行，接下来结构性存款收益率也仍有一定下调空间。

四、利率下降衍生存款“特种兵”现象

近几个月存款利率持续下跌，市场上衍生出一种存款“特种兵”的现象，不同地区存款利率存在一定差异，甚至是相邻城市也可能存在较大利差，有些地区存款利率较低，当地储户就会去其他利率更高的城市开户、存款。

就拿长三角地区来看，融360数字科技研究院监测了上海市、南京市、苏州市、无锡市、杭州市、宁波市等城市的定期存款利率，数据显示，上海市存款利率整体最高，无锡市整体最低，苏州市也比较低，苏州、无锡距离上海比较近，当地居民坐高铁赴上海存款的现象较多。

拿上海、苏州两地的存款利率来看，8月份上海市各期限定期存款平均利率均瑶高于苏州市，期限越长、差距越大，从两个城市的各期限存款利率上限也可以看出上海市的更高。

上海市的存款利率整体比苏州高，但不意味着每一家银行在上海市的存款利率都要比在苏州高，也不意味着跨城存款就一定有利可图。

假设有10万元存款要存3年期，在上海市最高利率是3.45%，在苏州市的最高利率是3.25%，3年的利息差距为600元，如果时间、精力充足，从苏州去上海存款还是划算的，但如果利差较小，单独跑一趟就不太划算了。

“特种兵”式存款适合临近城市存款利率差距较大，居民存款金额较高、存款期限较长的情况。此外，在存款之前，需要事先调查清楚当地和其他城市的存款利率情况，问清楚具体的存款门槛和相应的利率。现在全国各地信息都是互通的，居民很容易获取其他城市的存款利率情况，未来“特种兵”式存款可能会更加常见。但如果存款利率继续走低，不同城市、不同银行之间的利差收窄，跨区域存款可能不再划算。

五、全国性银行存款成本率大多上升，邮储银行在上市银行中最低

根据上市银行披露的2023年中报数据，上半年42家上市银行有21家存款成本率上升，21家存款成本率下降，各占一半。从银行类型来看，15家全国性银行中有13家存款成本率上升，占比86.7%，仅2家存款成本率下降，分别为邮储银行、浙商银行；27家地方性银行中有8家存款成本率上升，占比29.63%。全国性银行存款成本率上升更多，受此影响，上半年全国性银行净息差降幅也普遍更大，其中国有银行的净息差水平整体最低。

在六大国有银行中，上半年只有邮储银行存款成本率下降，在较低基础上仍然同比下降9BP，存款成本率在上市银行中最低，净息差为2.08%，在行业中保持领先优势。

和其他国有银行不同，邮储银行在全国各地尤其是小城市、县、乡镇地区的网点众多，网点吸收的存款比例很高，而在各类存款中，网点普通定存的成本偏低，目前邮储银行未面向零售客户发行大额存单，结构性存款规模在2020年已经清零，存款结构持续优化。

在国有六大行中，8月份中国银行、农业银行、工商银行、建设银行在全国各地的网点存款利率较为一致，3个月期利率为1.5%，6个月期利率为1.7%，1年期利率为1.9%，2年期利率为2.3%，3年期利率为2.85%，5年期利率稍微不同，大致在2.85%~2.9%之间。交通银行利率在国有银行中最高，邮储银行则整体最低。

邮储银行成本较低的网点定存规模占比较高，利率水平最低，高成本存款产品较少，虽然息差也面临一定下行压力，但随着存款结构优化、降本推进，息差表现整体优于同行。